【读财报】纯债基半年考：多只纯债基金赚超6%，华夏、博时基金产品领涨

2024年上半年，债基表现相对较好。截至6月30日，公募市场披露存续的纯债型基金产品2000余只（初始基金口径，下同），总规模超过7万亿元，上半年99%以上的产品录得正收益，平均回报率为2.34%。

具体来看，华夏鼎庆一年定开债券发起式、博时裕利纯债债券A、国泰惠丰纯债债券A等5只产品上半年收益率超6%，业绩表现较好。前述5只产品中博时裕利纯债债券规模相对较大，最新报告期规模超60亿元。

上半年多只纯债基金赚超6% 华夏、博时基金等收益率居前

数据显示，公募市场披露存续的2000余只纯债型基金产品中（包括中长期纯债型、短期纯债型基金），99%以上的产品在2024年上半年实现正收益，平均回报率为2.34%。其中，短期纯债基金平均回报率为1.78%，中长纯债基金平均回报率为2.44%。

具体来看，上半年收益率超过6%的纯债基金一共有5只。华夏鼎庆一年定开债券发起式今年上半年回报率达8.00%，在纯债基金中排名第一；博时裕利纯债债券A、国泰惠丰纯债债券A收益率超过7%，跻身纯债基收益榜前三名；圆信永丰兴瑞、华泰保兴安悦债券A收益率超过6%，分别位列第四、五名。

图1：2024年上半年收益率居前纯债型基金

此外，鹏华永达中短债6个月定开债券A今年上半年收益率达到5.52%，净值增长率在短期纯债型基金中位列第一。

华夏鼎庆一年定开债券发起式：上半年净值上涨8%

公开资料显示，华夏鼎庆一年定开债券发起式成立于2023年11月，基金管理人为华夏基金，现任基金经理为吴彬。

2024年上半年，华夏鼎庆一年定开债券发起式收益率约8%，跑赢业绩比较基准超5个百分点，在2000余只纯债基金中居首。该基金业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

图2：华夏鼎庆一年定开债券发起式净值走势

华夏鼎庆一年定开债券发起式为中长期纯债型基金，以定期开放的方式运作，基金封闭期长度为一年。

2024一季报显示，该基金债券投资占基金总资产的比例约98.13%，前五大重仓债券包括“20国开10、“23农发13”、“23农发20”、“23国债24”、“国开2003”。

图3：华夏鼎庆一年定开债券发起式2024年一季度末持债明细

基金经理在一季报中表示：“报告期内，组合维持了相对稳健的持仓，并于年初提升了组合久期和杠杆水平，努力获取债市上涨收益”。

博时裕利纯债债券A：上半年净值上涨7.09% 规模超60亿元

博时裕利纯债债券A上半年净值上涨7.09%，跑赢业绩基准，在收益率超过6%的5只纯债基金中规模靠前，最新报告期规模约60.93亿元。

该基金业绩比较基准为：“中债综合指数(总财富)收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10%”。

图4：博时裕利纯债债券A2024年以来净值走势

博时裕利纯债债券A成立于2016年5月，基金管理人为博时基金，基金经理为陈黎,余斌。基金管理费率为0.30%、托管费率为0.10%。

基金投资目标为：“在有效控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报”。

2024年一季报显示，该基金债券投资占基金总资产比例为99.87%，其中政策性金融债投资占基金资产净值比例约54.58%。

​图5：博时裕利纯债债券2024年一季度末债券投资组合

投资运作上：“一季度，组合投资策略上坚持以金融债杠杆票息收益为主，灵活调整久期和杠杆应对市场波动，合理控制组合回撤”。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。

文章转载自：互联网，非本站原创

免责声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！